投資信託は、初心者から上級者まで幅広い投資家に人気のある金融商品です。しかし、その種類が非常に多岐にわたるため、初めての方にはどれを選べばいいのか迷ってしまうこともしばしばです。本記事では「MRF」「MMF」「ETF」という代表的な投資信託の種別とその違いについて解説します。さらに、投資信託の顔が購入タイミングで変わることや、投資対象による違い、バリエーションなども紹介します。投資信託について理解を深めたい方にとって、この記事は必読です。
投資信託の種類：株式が含まれるかどうか
投資信託には、株式が組み入れられているタイプと含まれていないタイプがあります。株式を中心にした投資信託は、株式投資信託と呼ばれます。これは、投資家が会社の株式を購入し、その会社の所有権を取得することを意味します。一方、公社債を中心にした投資信託は、公社債投資信託と呼ばれます。これは、投資家が政府や企業が発行した公社債を購入し、その債権を保有することを意味します。株式が含まれるかどうかは、投資信託のリスクとリターンに大きな影響を与えますので、注意が必要です。
公社債を中心にした投資信託
公社債を中心にした投資信託は、安定的な収益を求める投資家に適しています。公社債は、政府や地方自治体が発行する債券のことであり、償還期限や利息の支払いが約束されています。このような公社債を保有する投資信託は、リスクの低さや安定性を重視する投資家に人気があります。
公社債を中心にした投資信託は、例えば信用力の高い地方自治体が発行する債券や、政府が発行する国債などを組み入れることがあります。これにより、投資家は貸し手として債券を保有することになり、予め定められた利息や元本の返済を受け取ることができます。
また、公社債には信用リスクが低いとされるため、投資家は比較的安全性の高い投資をすることができます。ただし、その分利回りが低下することがあります。公社債を中心にした投資信託は、積極的な資産運用を望まず、安定的な収益を求める投資家に適しています。
株式を中心にした投資信託
株式を中心にした投資信託（Equity funds）は、株式市場に関連する投資を行うために設計された信託です。この種類の投資信託は、投資家に株式市場への幅広いアクセスを提供し、企業の株式に投資することで資金を増やす機会を与えます。株式を中心にした投資信託には、さまざまなリスクと利益があります。市場の価格変動によって投資家の元本が減少する可能性もある一方で、株式市場の成長によって投資家が利益を得る機会もあります。株式を中心にした投資信託には、成長株、バリュー株、セクター株など、さまざまな投資スタイルがあります。投資家は、自身の投資目標やリスク許容度に応じて、適切な株式を中心にした投資信託を選ぶことが重要です。
購入タイミングで変わる投資信託の顔
投資信託は、購入するタイミングによって異なる特徴を持つことがあります。その中でも追加型の投資信託は、何度でも購入できる特徴があります。このタイプの投資信託は、自分の都合に合わせて追加で購入することができるため、資金を分散させるリスク管理の手段として利用されることがあります。また、一度きりの単位型投資信託は、一度購入するとその時点で終了となり、追加購入はできません。投資家が一度きりの投資を行う際には、自分の目的や投資期間を考慮して検討する必要があります。
何度でも購入できる追加型投資信託
追加型投資信託は、何度でも購入することができる特徴があります。これは、加入時に最低投資金額を設定することで実現されます。投資家は、最初に一定金額を出資して投資信託に参加し、その後は自由に金額を追加することができます。例えば、最初に10万円を出資して参加した場合、後から5万円を追加しても構いません。このように、追加型投資信託は投資家の柔軟性を高め、資金繰りの調整に役立ちます。
一度きりの単位型投資信託
一度きりの単位型投資信託は、その名の通り、一度にすべての投資を行うタイプの信託です。通常、一定の単位で投資を受け付け、それ以降は新たな投資を受け付けずに運用を行います。このタイプの投資信託は、長期的な目標を持つ投資家に適しており、1回限りの大口投資として利用されることが多いです。
投資対象による投資信託の違い
投資信託には、様々な投資対象があります。株式型の投資信託は、株式を中心に投資するもので、企業の成長や株価上昇を期待して運用されます。債券型の投資信託は、国や企業が発行する債券に投資するもので、定期的な利息を受け取ることができます。REIT（不動産投資信託）は不動産に投資し、土地や建物の収益を得ることを目的としています。他にも、商品や金鉱、通貨、先進国や新興国の株式や債券など、様々な資産を投資対象とする投資信託があります。投資対象によって特徴やリスクが異なるため、自分の投資目的やリスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。
株式を主体にした投資信託
株式を主体にした投資信託は、株式市場への投資を目的としています。株式は、企業の株式を保有することでその企業に出資することを意味し、その企業の成長によって株価が上昇すると利益を得ることができます。このような株式を主体にした投資信託は、株式型の投資信託とも呼ばれ、一定のリスクを伴いますが、一方で高いリターンを期待できます。例えば、特定の業界や国の株式に特化した投資信託や、特定の投資スタイルを持つファンドなど、様々な株式型の投資信託が存在します。
債券を主体にした投資信託
債券を主体にした投資信託は、主に国内外の公社債に投資するものです。国内の場合、国・地方自治体・公営企業が発行する債券に投資し、その利子や元本を運用成果として配当します。一方、国外の債券に投資する場合、米国・ヨーロッパ・新興国の債券などに投資し、為替変動リスクや利子リスクに留意しながら運用します。
不動産投資がメインのREIT
不動産投資がメインのREIT（不動産投資信託）は、不動産に投資することで収益を上げることを目的としています。一般的には、オフィスビル、住宅、商業施設など様々な種類の不動産に投資を行います。REITは、投資家が手軽に不動産に投資できる手段として人気があります。
資産種別が豊富なバランス型投資信託
バランス型投資信託は、株式や債券、不動産、その他の資産クラスに分散投資することで、リスクを分散し、安定した収益を目指すタイプの投資信託です。このタイプの投資信託では、株式市場の変動リスクを低減するために、債券や不動産などの安定した資産にも投資します。バランス型投資信託には、数多くの種類があり、それぞれの投資対象や比率が異なります。例えば、株式主体のバランス型投資信託では、株式への比重が高く、債券や不動産への投資は少なめです。一方、債券主体のバランス型投資信託では、債券への比重が高く、株式や不動産への投資は控えめです。バランス型投資信託は、リスクを管理しながら運用するため、投資初心者にもおすすめの商品です。
さらに覚えておきたい、投資信託のバリエーション
投資信託には、さまざまなバリエーションがあります。まずは、インデックス型とアクティブ型の違いについて見てみましょう。インデックス型は、特定の指数に連動して運用されるため、パフォーマンスは指数の動きによって左右されます。一方、アクティブ型は、運用マネージャーが自身の判断で銘柄を選別し、運用するため、相場の動きによる影響を受けにくい特徴があります。
また、上場投資信託（ETF）とは、証券取引所で売買が可能な投資信託のことです。一般的には、株式や債券などの投資対象がありますが、いずれの場合も、一定の基準に則って組成されたポートフォリオを持つことが特徴です。
さらに、マネー・リザーブ・ファンド（MRF）は、定期的に投資金額を積み立てられる投資信託です。設定した金額を毎月自動的に口座から引き落として投資することができるため、少額から始めることができるメリットがあります。
また、マネー・マーケット・ファンド（MMF）は、外貨建ての短期債券や預金証書などに投資する投資信託です。外貨の価値変動リスクに加えて利益の出ない場合もあるため、十分なリスク管理が必要です。
投資先の国による投資信託の違いも注目すべきポイントです。投資信託は、国内市場のみを対象としたものから、海外市場にも投資するものまでさまざまです。海外投資をする際には、為替変動リスクや海外市場の情報収集も重要になります。
最後に、同じ運用会社が運用するファンドに投資するファミリーファンドや、複数のファンドをまとめて投資するファンド・オブ・ファンズなどもあります。これらのファンドは、運用会社や資産の特性によって異なるため、自分の投資スタイルや目的に合ったものを選ぶことが重要です。
インデックス型とアクティブ型の違い
投資信託には、インデックス型とアクティブ型の2つの主要な分類があります。インデックス型は、特定の市場指数（例：日経平均株価）の動きを追跡することを目指します。一方、アクティブ型は、ファンドマネージャーが主体となり、銘柄の選定や投資戦略の決定を行います。つまり、インデックス型は市場全体を追うのに対し、アクティブ型はファンドマネージャーの主観が反映されます。
上場投資信託（ETF）とは
上場投資信託（Exchange Traded Fund、略称：ETF）は、日本でも人気が高まっている投資信託の一形態です。投資信託と言えば、一般的には銀行や証券会社を通じて購入するものと思われがちですが、ETFは証券取引所で株式と同じように売買が行われる商品です。そのため、ETFを購入する場合は証券口座が必要となります。ETFの特徴は、株価指数やセクター指数、商品価格などに連動する投資をすることができる点です。例えば、日経平均株価に関連したETFであれば、日経平均株価の上昇や下降に連動してETFの価格も変動します。また、ETFは流動性が高く、取引時間中はリアルタイムで価格が更新されるため、投資家はいつでも取引をすることができます。これにより、ETFは短期的な取引に適していると言われています。
積立投資が可能なMRF（マネー・リザーブ・ファンド）
MRF（マネー・リザーブ・ファンド）は、余裕資金を積み立てるための投資信託です。普通預金や定期預金の利率が低く、資金を運用したいと考える人におすすめです。MRFは定期的に少額の資金を積み立てることができ、運用成績に応じて利益を得ることができます。毎月の給料日や家計簿の都合に合わせて自動積立が可能で、資金が少なくても始めやすいのが特徴です。また、リスクを分散させるために複数の資産を組み合わせて運用されることがあります。投資初心者や資金の運用を考える方には、MRFを活用することで少ないリスクで資産形成を目指すことができるでしょう。
Currency Investment with MMF (Money Market Fund)
MMF, or Money Market Fund, is a type of investment trust that allows investors to make currency investments. This type of fund focuses on short-term securities such as government bonds and Treasury bills, which are highly liquid and low-risk. MMFs provide an alternative for investors who want to diversify their portfolios by investing in different currencies, such as the U.S. dollar, euro, or yen. By investing in MMFs, investors can take advantage of currency fluctuations and potentially earn returns on their currency investments. It’s important to note that MMFs are subject to market fluctuations and currency exchange rate risks, so careful consideration should be given before making any currency investments.
投資先の国による投資信託の違い
投資信託は、投資先の国によって種類や特徴が異なります。例えば、日本国内の投資信託は主に日本の株式や債券に投資するものがあります。一方、海外の投資信託はその国の株式や債券に投資するものがあります。また、特定の国に重点を置く投資信託もあります。投資先の国によって経済の状況や政治的な要因が異なるため、投資信託のパフォーマンスやリスクも異なることがあります。投資先の国による違いは、投資家がリスクの管理やポートフォリオの多様化を考える上で重要な要素となります。
同じ会社の運用するファンドに投資するファミリーファンド
ファミリーファンドとは、同じ運用会社が複数の投資信託を組み合わせたファンドのことを指します。一つのファミリーファンドには、株式や債券、不動産など、様々な資産が組み込まれています。ファミリーファンドに投資することで、投資家は一つの投資先で多様な資産に投資することができます。また、同じ運用会社のファンドに投資するため、運用スタイルや運用方針が統一されている傾向があります。これにより、投資家は一つのファミリーファンドに投資するだけで、複数のファンドに分散投資するメリットを享受することができます。
複数のファンドをまとめて投資するファンド・オブ・ファンズ
ファンド・オブ・ファンズは、その名の通り複数の投資信託（ファンド）を組み合わせて運用する商品です。個々のファンドに投資することなく、複数のファンドに一括して投資することができます。これにより、投資家は一つのポートフォリオ（資産配分）を保有することで、リスクを分散しながら幅広い投資先に分散投資することができます。例えば、国内外の株式ファンドや債券ファンド、不動産ファンドなど、異なる資産クラスや地域に投資するファンドを組み合わせることができます。このように、ファンド・オブ・ファンズは、投資家が複数の投資ファンドに分散投資することを手軽に実現する商品として利用されています。
投資信託の商品性違い：運用会社による差
投資信託を選ぶ際には、運用会社による商品の特性や方針の違いを理解することが重要です。運用会社ごとに投資信託の運用方針や目指すリターン、リスク管理方法などが異なるため、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に合った運用会社を選ぶ必要があります。また、運用会社が提供する情報の質や投資信託の運用方針を把握することにより、投資判断の基準とすることができます。
特殊な投資目的を持つ投資信託
特殊な投資目的を持つ投資信託とは、他の投資信託と異なる特定の目的に特化したファンドのことを指します。例えば、地方創生や環境保護など、社会的な課題に対するソーシャルインパクト投資を目指すファンドがあります。また、特定の産業やテーマに特化した投資信託もあります。これらの特殊な投資目的を持つファンドは、投資家が特定の価値観や関心を持っている場合に選択されることが多く、社会的な意義を持つ投資先を選ぶことができます。
この記事のまとめ
いかがでしたか？この記事では、投資信託の種別とその違いについて解説しました。投資信託の種類は、株式が含まれるかどうかで分けられ、公社債を中心にした投資信託や株式を中心にした投資信託があります。また、購入タイミングで変わる投資信託の顔として、何度でも購入できる追加型投資信託や一度きりの単位型投資信託があります。さらに、投資対象による投資信託の違いとして、株式を主体にした投資信託や債券を主体にした投資信託、不動産投資がメインのREIT、資産種別が豊富なバランス型投資信託があります。また、投資信託のバリエーションとして、インデックス型とアクティブ型の違いや上場投資信託（ETF）や積立投資が可能なMRF（マネー・リザーブ・ファンド）、外貨投資ができるMMF（マネー・マーケット・ファンド）などがあります。投資先の国による投資信託の違いや同じ会社の運用するファンドに投資するファミリーファンド、複数のファンドをまとめて投資するファンド・オブ・ファンズなどもあります。投資信託の商品性違いとしては、運用会社による差や特殊な投資目的を持つ投資信託があります。
